Tail VaR Measures in a Multi-period Setting

Yuta Katsuki, Koichi Matsumoto

研究成果: ジャーナルへの寄稿学術誌査読

2 被引用数 (Scopus)

抄録

This paper studies a coherent acceptability measure which is a negative coherent risk measure, in a multi-period model. When a coherent acceptability measure changes according to new information in the market, a time consistency plays an important role. The usual strong time consistency gives too severe a multi-period Tail Value at Risk (Tail VaR) from a practical viewpoint. We study a weak type of time consistency and propose new multi-period Tail VaR measures.

本文言語英語
ページ(範囲)270-297
ページ数28
ジャーナルApplied Mathematical Finance
21
3
DOI
出版ステータス出版済み - 5月 2014

!!!All Science Journal Classification (ASJC) codes

  • 財務
  • 応用数学

フィンガープリント

「Tail VaR Measures in a Multi-period Setting」の研究トピックを掘り下げます。これらがまとまってユニークなフィンガープリントを構成します。

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